本剧改编自同名小说，讲述了位于东京新宿的高中夜校，那里有各种各样的学生在上学。年龄和背景都各不相同的他们身边，来了一位神秘的理科教师藤竹。根据藤竹的指引，他们以在教室再现“火星的火山口”的实验学会发表

《山下怪谈》的灵感来自1981到82年在美国播出的电视系列剧《第三只眼》，故事讲述一对双胞胎发现奥克兰市一座熄灭的火山口下面隐藏着诡异的力量。原来火山口下面居住着曾经和人类打过一场恶战外星魔鬼。如今沉睡的他们被唤醒，准备毁灭人类。姐弟俩携手神秘的琼斯先生勇敢的站出来迎战外星怪物！