降妖大师燕赤霞经过多年修行，消除了体内赤狼的恶性，并将其转生为小狼女。自此两人珠联璧合，不断行走四方为民除害。这日，千年古镇月灵山庄一夜之间消失不见，朝廷怀疑是山中天蝎怪兽所为，遂命燕赤霞与”斩妖

影片讲述青年医生刘云翔因为父亲的被杀从而卷入了一起日军盗抢国宝化石的阴谋，展示了我北平地下党为保护民族国宝而同日本侵略者斗智斗勇的故事。